AI基金交银精选混合（519688）披露2025年四季报，第四季度基金利润1.02亿元，加权平均基金份额本期利润0.0229元。报告期内，基金净值增长率为2.34%，截至四季度末，基金规模为47.74亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.176元。基金经理是张雪蓉。
基金管理人在四季报中表示，展望 2026 年，我们依然看好权益市场表现，因：（1）人工智能、商业航天、机器人等新兴产业持续发展，未来需求空间广阔，会涌现更多大市值公司；（2）在美国降息刺激全球需求以及国内反内卷、提内需等政策刺激下，看好我国经济逐步走出通缩，先周期后消费；（3）资金层面，在低利率环境、人民币升值以及权益市场政策友好的背景下，看好存款搬家以及险资等中长期资金持续流入，看好 A 股权益市场表现。
我们的配置思路主要如下：（1）新兴行业：在人工智能、商业航天、机器人、创新药等领域持续寻找在产业链关键环节竞争优势突出、业绩有非线性增长机会的公司；（2）传统周期：关注供需格局改善、产品价格有望上涨、成本优势突出、估值较低的周期品龙头；（3）消费：关注悦己消费、性价比消费、质价比消费等新消费趋势受益标的，传统消费 beta 依赖房价企稳，基本面仍在左侧，但部分龙头公司股息率已具备安全边际。
截至1月22日，交银精选混合近三个月复权单位净值增长率为12.50%，位于同类可比基金34/130；近半年复权单位净值增长率为43.19%，位于同类可比基金19/130；近一年复权单位净值增长率为55.93%，位于同类可比基金28/130；近三年复权单位净值增长率为16.18%，位于同类可比基金68/125。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.5677，位于同类可比基金63/125。
截至1月21日，基金近三年最大回撤为35.53%，同类可比基金排名68/124。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.25%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为88.02%，同类平均为86.17%。2021年一季度末基金达到91.16%的最高仓位，2019年三季度末最低，为74.48%。
截至2025年四季度末，基金规模为47.74亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中际旭创、新易盛、睿创微纳、恺英网络、云铝股份、巨人网络、宁德时代、沪电股份、万华化学、东鹏饮料。
核校：杨宁
宜人配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
